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区块链加密市场数据的良性循环

作者: 源中瑞 发布时间:2019-03-11 07:51:30

导读:金融市场数据馈送通常不是最具吸引力的业务。商品化,集中化,创意空间很小,它们是金融市场赚钱最无聊的方式之一。

金融市场数据馈送通常不是最具吸引力的业务。商品化,集中化,创意空间很小,它们是金融市场赚钱最无聊的方式之一。

即使在加密领域,大量信息也会混淆,混淆并迅速变成噪音。

但是正在发生转变:数据提取正在从背景中完成的工作转变为本身的主要活动。在传统市场中,它现在可以为交易所带来可观的收入,在某些情况下也可以获得大部分利润

在加密市场,数据看起来也有望成为一个坚实的业务,考虑到最近的字符串资金公告加密数据的公司(如上周参加由硬币Metrics的最新一轮富达风险投资和其他投资)。

然而,潜在的哲学是非常不同的,最终目标也是如此。传统交流所采取的路径正在削弱他们的初衷。另一方面,加密市场更忠实于原始的精神 - 随着其影响力的扩大,他们对数据的处理有可能将资本市场带回其扩散财富的起源。

有点历史

证券交易所发展到满足两个主要需求:流动性和价格发现。其想法是,流动性将来自投资者,其基础是所有参与者都可以访问的可靠价格数据。当交易场所由他们的“会员”拥有时,这种方式起作用 - 他们互相交换头寸,知道其他参与者愿意买入或卖出的价格。这提供了市场的“公平”观点。

但随着主要证券交易所的股份化,这些数据的所有权和获取权发生了变化。证券交易所成为独立的营利性公司,并开始将其最重要的资产之一 - 在其平台上产生的数据 - 视为专有的竞争优势。

曾经属于市场的巨额收入 - 以市场参与者为代价 - 引起了很大的不满,导致美国证券交易委员会(SEC)介入调查。交易所对于他们认为侵入一个英俊的利润来源并不满意,并质疑 SEC在这一领域的权威。

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事情变得紧张,但与此同时,交易所和监管机构在创造和维护公平市场方面的作用也很明显。

当然,还有数据的作用。

另一种系统

在传统市场中,获取数据是机会均等的关键。门控访问创造了一个不平衡的竞争环境,将市场影响力集中在已经领先的人手中。

加密市场是不同的。大多数主要的密码交换交换机通过API免费提供其数据,以鼓励更多的流动性 - 类似于原始证券交易所的意图。

类似,但不一样。最初的证券交易所是为专业投资者创建的。最初的加密交换是为零售市场创建的,因此信息的分发需要更广泛的范围。

此外,交换格局比传统证券更加分散。经过400多年的发展,全球约有80家经营证券交易所。在不到10年的时间里,已经出现了240多个加密交换。

事实上,在几个交易所引用的液体密码更多(而大多数股票只报出一个),很明显,提出一个“代表性”价格饲料以覆盖大部分市场比看起来更棘手。

此外,来自许多交易所的数据并未得到广泛信任。通过洗涤交易等实践可以轻易地扩大交易量,这也会扭曲价格。即使交易所想要收取数据费用,对客户来说是否值得?

深入挖掘

因此出现了一种新型的加密业务:独立的数据提供者直接访问相关的区块链以提取信息并将其转换为人类可读的形式。这增加了一层分析,超出了从市场数据中获得的分析,这将有助于为洞察力和投资决策提供信息。

在传统市场中,数据分析是一项重大业务 - 彭博(仅举一例)于1983年开始提供市场信息和分析,现在收入超过10亿美元。

但彭博及其同行(以及他们的客户)依赖于属于交易所并由交易所货币化的数据源。加密分析师依赖于属于市场的数据馈送

这种结构是市场原本应该看的样子。为了公平定价和透明分配,数据需要均匀地提供给所有参与者。支持加密市场增长的新兴基础设施可能最终将资本市场推向这个方向。

一个自我实现的循环

但是,它需要数据分析的帮助。最近资助的初创公司如Coin MetricsFlipsideThe Graph的影响可能远远超出了更好的图表和界面。

他们提供的服务是吸引机构投资者进入市场的重要部分。没有大量的文件和研究,机构投资者很少会采取立场。他们通常需要通过模型,图表和合理的方案来证明他们对客户和董事会的决策正确的。

仪表板的出现逐渐克服了缺乏可靠的市场数据,这些仪表板试图消除可疑信息并调整饲料中的弱点。有些非常好,而且质量一直在提高。这些与区块链数据的原始和相对可靠的分析相结合,描绘了投资者可以熟悉的详细图片。

由此产生的投资量的增加将导致更好的市场数据和更多的链上分析,这将带来更高的舒适度,更多的投资,更好的市场数据和更多的链上分析。等等

来源:coindesk


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